Russian (CIS)English (United Kingdom)

Счастье в жизни – то чего ты достиг. Смысл жизни – все те, кто тебя любят. Н.Н.Полозова

Рейтинговое агентство «Эксперт РА»

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» можно отнести к числу удачных российских проектов развития рейтинговой деятельности. Созданное перед кризисом 1998 г., оно существенно расширило свое присутствие на российском рынке рейтинговых услуг за последнее десятилетие. Разработано несколько новых рейтинговых продуктов, существенно развились традиционные.
Деятельность агентства можно считать и более длительной, если учесть не только рейтинг финансовой устойчивости, созданный агентством «Эксперт РА» в 2001 г., но и учитывать его предшественника, рейтинг «Эффективность – прибыльность», который был разработан журналом «Эксперт» задолго до кризиса 1998 г. Рейтинг финансовой устойчивости публикуется до сих пор, несмотря на некоторую ограниченность его возможностей. Он использует в качестве исходных данных балансы банков по счетам второго порядка, а также оборотно-сальдовые ведомости по этим счетам.
Классификация банков по группам финансовой устойчивости проводится на основе балльного взвешивания ряда показателей достаточности капитала, ликвидности, качества активов, рентабельности деятельности и оценки менеджмента. При этом осуществляется ранжирование по финансовой устойчивости внутри более или менее однородных по размеру и характеру деятельности групп.
В семействе рейтингов "Эксперт РА" представлены классические кредитные рейтинги компаний всех сфер экономики, регионов и муниципальных образований, а также рейтинги, характеризующие различные аспекты социальной ответственности компаний: рейтинг корпоративного управления, рейтинг экологической ответственности компаний.
Агентство также регулярно публикует ранжированные списки крупнейших компаний России (проект «Эксперт-400») и лидеров в отдельных отраслях и секторах экономики. Начиная с 1996 г., "Эксперт РА" ежегодно готовит и публикует рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России. Эта информация публикуется в журнале “Эксперт” - популярном источнике деловой информации в России.
Первые кредитные рейтинги "Эксперт РА" присвоило в 2001 г. Основная цель кредитных рейтингов - предоставление всесторонней и независимой оценки кредитоспособности компаний и регионов. В настоящее время кредитные рейтинги "Эксперт РА" получили сотни компаний финансового и реального секторов экономики (включая банки, компании из стран СНГ), а также субъектов Российской Федерации.
Начиная с 2003 г., рейтинговое агентство "Эксперт РА" присваивает компаниям рейтинги экологической ответственности, позволяющие достоверно оценить эффективность природоохранной деятельности. Методика рейтинга получила одобрение Всемирного фонда дикой природы и других неправительственных экологических организаций. В настоящее время рейтинги экологической ответственности присвоены более 30 компаниям.
В 2004 г. Агентство в консорциуме с Российским институтом директоров (РИД) приступило к выполнению проекта “Национальный рейтинг корпоративного управления”. Целью этого проекта является создание представления у портфельных инвесторов о том, в каком состоянии и какого качества в российских акционерных обществах корпоративное управление.
Агентство оценивает инвестиционный потенциал и риски, присущие тому или иному субъекту хозяйственной деятельности, региону России. Рейтинги достаточно широко используются инвесторами, делающими вложения в разных субъектах России и анализирующими тенденции их экономического развития.
Среди новых продуктов РА можно указать на рейтинг надежности и качества услуг фактора. Это мнение "Эксперта РА" о способности Фактора своевременно и без перебоев предоставлять обусловленный договором факторинга объем финансирования по поставкам клиента, качественно исполнять функции по учету, комплексному управлению и страхованию дебиторской задолженности клиента, корректировать условия обслуживания под возможные потребности клиента. Рейтинговое агентство "Эксперт РА" присвоило первый такой рейтинг в мае 2008 г.

Кредитный рейтинг и рейтинг надежности “Эксперт РА” включает в себя следующие направления:
кредитный рейтинг банков;
кредитный рейтинг компаний;
рейтинг надежности корпоративных облигаций;
кредитный рейтинг регионов;
рейтинг надежности страховых компаний;
рейтинг надежности лизинговых компаний;
рейтинг ПИФов;
рейтинг делового потенциала оценочных компаний;
рейтинг надежности НПФ;
рейтинг качества систем риск-менеджмента и др.
Кредитный рейтинг банка – это мнение рейтингового агентства о способности и готовности банка своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства. Мнение выражается в форме отнесения банка к одному из классов кредитоспособности по шкале агентства (A, B, C). Мнение агентства сопровождается рейтинговым отчетом, где представлен анализ деятельности банка, а также выделены основные позитивные и негативные факторы, влияющие на кредитоспособность.
Модель оцени кредитоспособности состоит из трех основных блоков: исследование платежеспособности, исследование факторов поддержки и стресс-тестирование. Изучение непосредственно платежеспособности включает в себя изучение рыночных позиций, финансовый анализ и анализ систем управления и риск-менеджмента. При построении рейтинга исследуется история и репутация банка, специализация, география деятельности, конкурентное положение, стратегическое обеспечение.
Всесторонний финансовый анализ банка предполагает изучение достаточности капитала, качества активов банка, эффективности его деятельности, прибыльности операций, ликвидности банка. Также учитываются забалансовые риски. Особое внимание уделяется менеджменту в банке: принципам корпоративного управления, организации бизнес-процессов, управлению рисками. Структура собственности, а также отношения с государственными органами и властями может также существенно влиять на рейтинг, поэтому эта информация также учитывается. В качестве стресс-факторов «Эксперт РА» принимает изменение законодательства, смену собственника, банковскую панику, политические риски.
В 2004 г. совместно с Национальной ассоциацией негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) начато формирование рейтинга надежности негосударственных пенсионных фондов. Анализ ведется дистанционно и отражает мнение экспертов о качестве и доступности предоставляемых НПФ услуг, эффективности проводимой инвестиционной политики и управления рисками, способность фонда отвечать по своим обязательствам вовремя и в нужном объеме. При оценке используется как официальная документальная информация, так и информация, полученная непосредственно от представителей компаний.



Энциклопедия рейтингов: экономика, общество, спорт / Карминский А.М., Полозов А.А., Ермаков С.П. - М.: ЗАО ИД "Экономическая газета", 2011. - 349 с