Конструктор рейтингов [2]
Оценка КДР может проводиться на регулярной основе в автоматическом режиме по мере поступления отчетности в три этапа. 1. Определение внешнего рейтинга. Расчет составляющей динамического рейтинга субъекта по выбранным внешним показателям на все отчетные даты в течение года обеспечивает оценку доли субъекта по каждому показателю в сумме значений данного показателя по всем однородным компаниям. Для каждого внешнего показателя проводится расчет суммы долей по всем датам с приоритетом более свежим результатам (линейным уменьшением влияния более старых результатов). Затем полученные значения для всех внешних показателей суммируются в один показатель и нормируются. В результате получается динамический рейтинг субъекта по внешним показателям – внешний рейтинг. 2. Определение внутреннего рейтинга. Расчет и анализ внутренних показателей, характеризующих предприятие (например, для финансовой стабильности: коэффициентов ликвидности, качества активов, качества пассивов, доли просроченной задолженности в кредитах и т.д.). Полученные значения оцениваются в баллах по месяцам в течение года, с последующим суммированием, взвешиванием и «забыванием». Получается рейтинг динамической стабильности субъекта по внутренним показателям – внутренний рейтинг. 3. Определение интегрального рейтинга, являющегося сверткой совокупности внешних и внутренних показателей. 4. Учет динамики изменения показателей на протяжении годового периода осуществляется следующим образом. Расчет всех внешних и внутренних показателей проводится суммированием (сверткой) по всем отчетным датам (пример приведен по месяцам годового периода) с линейным пропорциональным линейным «забыванием» более старых значений и с нормировкой суммы весов до единицы по общей формуле:
, (4.1)
где D(Pk)
|
–
|
долевой динамический рейтинг по данному показателю;
|
Pk
|
–
|
один из выбранных внешних (или внутренних) показателей для k-го субъекта (предприятия), k = 1,…, N;
|
|
–
|
один из выбранных показателей для k-го субъекта в момент времени t;
|
N
|
–
|
общее количество хозяйствующих субъектов (в частности, банков) в рассматриваемой группе;
|
t
|
–
|
Дискретное время, t = 1,…,T (nекущему моменту времени соответствует t = T, предыдущим моментам – время в обратном отсчете.
|
В качестве динамического рейтинга можно использовать агрегирующую внешний и внутренний рейтинги функцию (например, их взвешенное произведение). При использовании агрегированной функции в виде произведения итоговое значение соответствует «площади» прямоугольника, определяемого точкой, характеризующей предприятие на условной плоскости в координатах «внутренняя оценка» – «положение в бизнес-группе» по результатам его деятельности за прошедший период. Вектор с координатами внешнего и внутреннего рейтингов определяет ту гиперболу равноустойчивости (стабильности), которой соответствует предприятие по своему функциональному состоянию и положению в системе с учетом истории его деятельности в течение прошедшего года. Общую совокупность субъектов оценивания (компаний, банков) можно разделить на четыре группы (X, L, M, S) в соответствии с масштабами деятельности. Показатель масштабности выбирается единым для всей совокупности, например, для банков может быть принята сумма пассивов. Группы могут быть выделены в зависимости от доли в объеме продукции рассматриваемой отраслевой подсистемы (например, суммы пассивов всей банковской системы России) и сформированы, например, следующим образом:
- группа X (крупнейшие) – крупнейшие предприятия бизнес-группы, на которые приходится 70% суммарного объемного показателя;
- группа L (крупные) – самые крупные из оставшихся предприятий, на которые приходится в совокупности 15% объема;
- группа M (средние) – следующие по величине предприятия, на которые приходится в совокупности 10% объема;
- группа S (малые) – оставшиеся предприятия, на которые приходится 5% объема.
|