Polozov Andrey

Классификация рисков бизнес-структур

Существенным фактором устойчивого развития является управление рисками как одного из ключевых требований корпоративного управления. Это цельная система управления в условиях неопределенности производственных и экономических ситуаций. Риски могут быть вызваны отсутствием полной информации, случайностью, а также противодействием.
Контроллинг внешней среды в рамках обеспечения устойчивого развития ориентирован на снижение рисков, связанных с изменчивостью внешней среды предприятия (рис. 4.1). Основной упор делается на прогнозировании тенденций и использовании соответствующих прогнозов при принятии плановых решений, учитывающих динамику рынков, а также использование результатов мониторинга и прогнозов для риск-менеджмента.

Рис. 4.1. Внешняя деловая среда предприятия
Финансовые риски в силу их глобальности являются существенно более волатильными, чем товарные, хотя в силу трансграничности материальных потоков и последние, особенно сырьевые, становятся все более изменчивыми. Информационные средства сбора, сопровождения, поддержания целостности, анализа и прогноза баз данных по результатам сделок, котировочные листы бирж, рыночные котировки товаров и услуг, используемых на данном предприятии опираются на возможности, открываемые Интернет (Карминкий и др., 2004).
Для оценки контрагентов используется мониторинг данных и публикаций о контрагенте (партнере, клиенте, конкуренте), оценки независимых оценщиков, аналитические материалы о них или соответствующей отрасли, регионе, стране и др. Отличительной особенностью перечисленных подходов является сравнительно высокая стоимость работ и услуг, а также относительно низкая оперативность.

В основе философии управления рисками лежат три принципа:

Принцип 1. Управление рисками наряду с рисками отдельных операций требует особого внимания к структурным рискам. Из практики известно, что управления конкретными рисками недостаточно для управления риском всей компании, поскольку важнейшая часть рисков возникает не на уровне конкретных операций, а с учетом структуры всей бизнес-системы.

Принцип 2. Управление рисками ориентируется на допустимый потенциал убытков всей компании. Потенциал убытков определяется всеми категориями рисков, связанными с деятельностью компании.

Принцип 3. Уровень максимально допустимого потенциала убытков определяется следующими факторами:

возможностью компании принимать на себя риски;

вероятностью реализации потенциала убытков;

потребностью обеспечения операций.

Основными этапами менеджмента рисков являются идентификация рисков, формирование их количественных характеристик, а также собственно управление рисками и контроль над эффективностью управления.

В рамках идентификации:

собирается информация о рисках;

выявляются принципиально измеряемые и неизмеряемые риски;

определяются риски, требующие особого внимания, и риски, которыми допустимо пренебречь.

На этапе количественного определения рисков проясняется взаимосвязь между структурой баланса и рисковыми позициями. Источниками информации при этом служат балансы отдельных видов рисков. Эти балансы систематизируют позиции компании в соответствии со связанными с ними рисками. С использованием балансов рисков проводят анализ чувствительности результата к конкретным факторам риска.

Финансовые и производственные решения связаны с неопределенностью. Концепция ориентированного на доходность финансового менеджмента представляет собой дуальную систему управления, интегрирующую в себе как управление рентабельностью, так и управление рисками (рис. 4.3). Для промышленного предприятия особое значение играют операционные риски, связанные с его непосредственной производственной деятельностью. Эти риски можно разделить на процессные, технологические, персонала и внешней среды.

Существует множество методов количественного анализа рисков: анализ чувствительности, метод Монте-Карло и др. Но далеко не всегда риски удается определить путем моделирования.

Энциклопедия рейтингов: экономика, общество, спорт / Карминский А.М., Полозов А.А., Ермаков С.П. - М.: ЗАО ИД "Экономическая газета", 2011. - 349 с